An Abney Associates Ameriprise Financial Advisor: Besparing för Pension och ett Barns Utbildning Samtidigt

Du vill pensionera bekvämt när tiden kommer. Du vill också hjälpa ditt barn att gå på college. Så hur du jonglera två? Sanningen är, spara till din pension och ditt barns utbildning samtidigt kan vara en utmaning. Men ta hjärtat--du får att kunna nå båda mål om du gör några smarta val nu.

VETA VAD DINA FINANSIELLA BEHOV

Det första steget är att bestämma vad dina finansiella behov är för varje mål. Besvara följande frågor kan hjälpa dig att komma igång:

Till pensionen:

  • Hur många år tills du går i pension?
  • Erbjuder ditt företag en arbetsgivare sponsrade pensionsplan eller en pensionsplan? Deltar du? Om så, vad är ditt saldo? Kan du uppskatta vad ditt saldo kommer att vara när du går i pension?
  • Hur mycket förväntar du dig att få sociala förmåner? (Du kan beräkna detta belopp med ditt personliga resultat och fördel uttalande, nu skickas varje år av Social Security Administration.)
  • Vilken levnadsstandard hoppas du har i pension? Till exempel vill du resa mycket, eller kommer du vara glad att bo på ett ställe och leva mer helt enkelt?
  • Vill du eller din make att arbeta deltid i pension?

För college:

  • Hur många år tills ditt barn börjar college?
  • Kommer ditt barn delta i en offentlig eller privat högskola? Vad är den förväntade kostnaden?
  • Har du fler än ett barn som du kommer att spara för?
  • Har ditt barn någon särskild akademiska, atletisk eller konstnärliga färdigheter som kan leda till ett stipendium?
  • Vill du att ditt barn att vara berättigad till ekonomiskt stöd?
  • Många online räknare är tillgängliga för hjälp du förutsäga din pensionsinkomst behov och barnets college finansieringsbehoven.

RÄKNA UT VAD DU HAR RÅD ATT LÄGGA UNDAN VARJE MÅNAD

När du vet vad dina finansiella behov, är nästa steg att bestämma vad du har råd att lägga undan varje månad. Till gör så, måste du förbereda en detaljerad hushållsbudget som listar alla dina inkomster och utgifter. Kom ihåg dock, att beloppet du har råd kan ändras från tid till dina omständigheter ändras. När du har kommit upp med en dollar belopp, måste att besluta hur återbäring upp dina fonder.

PENSION FÖRETRÄDE

Även om college är säkert ett viktigt mål, bör du nog fokusera på din pension om du har begränsade medel. Med generösa företagens pensioner mestadels av det förgångna, bördan ligger främst på att finansiera din pension. Men om du vänta tills ditt barn är i skolan för att börja spara, du kommer gå miste om år av tax-latent tillväxt och kompoundering dina pengar. Kom ihåg att ditt barn kan alltid gå på college genom att ta ut lån (eller kanske även med stipendier), men det finns inget sådant som en pension lån!

OM MÖJLIGT SPARA TILL DIN PENSION OCH DITT BARNS COLLEGE SAMTIDIGT

Helst ska du försöka fullfölja båda mål samtidigt. Ju mer pengar du kan ekorre bort för college räkningar nu, ju mindre pengar du eller ditt barn kommer att behöva låna senare. Även om du kan allokera endast en liten mängd till ditt barns college fond, säga $50 eller $100 per månad, kan du bli förvånad över hur mycket du kan ackumuleras under många år. Till exempel om du sparade $100 varje månad och upparbetat 8 procent, skulle du ha $18,415 i ditt barns college fond efter 10 år. (Exemplet är illustrativ och utgör inte en särskild investering.)

Om du är osäker på kanske hur din anslag mellan pension och college, en professionell finansiell planerare kan hjälpa dig. Denna person kan också hjälpa dig att välja de bästa investeringarna för varje mål. Kom ihåg, bara för att du är att fullfölja båda mål samtidigt betyder inte nödvändigtvis att de samma investeringarna kommer att vara lämpligt. Varje mål bör behandlas oberoende av varandra.

Hjälp! JAG KAN INTE TRÄFFA BÅDA MÅLEN

Om siffrorna säger att du inte har råd att utbilda dina barn eller avgå med den livsstil som du förväntat dig, måste du göra vissa uppoffringar. Här är några saker du kan göra:

  • Skjuta upp pensionsåldern: ju längre du arbetar, desto mer pengar tjänar du och den senare måste du ta ett dopp i ditt pensionssparande.
  • Arbeta deltid under pension.
  • Minska din levnadsstandard nu eller i pension: du skulle kunna justera dina utgifter vanor nu för att ha pengar senare. Eller du kanske vill överväga skära ned i pension.
  • Öka dina inkomster nu: kan du öka dina timmar på ditt Nuvarande jobb, hitta ett annat jobb med bättre lön, ta ett andra jobb eller att ha en tidigare stay-at-home maka återgång till arbetslivet.
  • Investera mer aggressivt: om du har flera år fram till pension eller högskola, du skulle kunna tjäna mer pengar genom att investera mer aggressivt (men kom ihåg att aggressiva investeringar innebär en större risk för förluster).
  • Förvänta sig ditt barn att bidra med mer pengar till college: trots alla ansträngningar, ditt barn kan behöva ta studielån eller arbeta deltid för att tjäna pengar för college.
  • Skicka ditt barn till en billigare skola: du kanske har drömt ditt barn skulle följa i dina fotspår och delta i en Ivy League skola. Men om ditt barn tilldelas ett stipendium, kan du behöva sänka dina förväntningar. Känner mig inte skyldig--en mindre kända humaniora högskola eller ett universitet kan förse ditt barn med en liknande kvalitetsutbildning till en mycket lägre kostnad.
  • Tänk på andra kreativa sätt att minska kostnaderna för utbildning: ditt barn kan delta i ett lokalt college och bor hemma för att spara på mat och husrum, anmäla dig till en snabbare program för att ta examen i tre år istället för fyra, dra nytta av en kooperativ utbildning där betald praktik varvas med kurser eller uppskjuta college för ett eller två år och arbetar för att tjäna pengar till college.

KAN ÅTERLÖSNINGSKONTON ANVÄNDAS FÖR ATT SPARA FÖR COLLEGE?

Ja. Bör de vara? Förmodligen inte. De flesta finansiella planerare avskräcka betala för college med medel från ett återlösenskonto; De avskräcker också använda pensionsfonder för ett barns college utbildning om gör så lämnar er med några medel i din pensionering år. Dock kan du säkerligen peka din pensionering konton för att betala räkningarna college om du behöver. Med IRAs, kan du ta ut pengar straff gratis för college kostnader, även om du inte fyllt 59½ (även om det kan finnas skattekonsekvenser för de pengar du tar ut). Men med en arbetsgivare sponsrade pensionsplan som en 401 (k) eller 403(b), ska du vanligtvis betala 10 procent straff på alla uttag som görs innan du når ålder 59½ (ålder 55 i vissa fall), även om pengarna används för college kostnader. Du kan också vara föremål för en sex månaders avstängning om du gör en umbäranden tillbakadragande. Det kan finnas skattekonsekvenser, liksom. (Kontrollera med administratören plan se vad uttagsalternativ är tillgängliga i din arbetsgivare sponsrade pensionsplan.)

Comment Stream